Modélisation de la Value at Risk: une évaluation du modèle RISKMETRICS

Language: French

Published by Éditions Universitaires Européennes Okt 2010, 2010

6131536104 / 9786131536106

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Il existe de nombreuses techniques de modélisations de la Value at risk utilisées par les organismes financiers, mais l''approche analytique RISKMETRICS, est en partie à l''origine du développement de cette mesure. Dans cet ouvrage, nous procédons à une évaluation du modèle RISKMETRICS.Ses limites nous conduisent à proposer, dans un premier temps, une méthodologie RISKMETRICS spécifique à chaque série. Nous montrons la non-robustesse de ces constructions et la nécessité de recourir à des équations où la constante de lissage varie au cours du temps. Une analyse plus approfondie de la structure des actifs nous permet, dans un deuxième temps, d''envisager des modèles hétéroscédastiques saisonniers qui prennent en compte les spécificités de chaque série. Nous les comparons au benchmark RISKMETRICS en recourant aux critères statistiques usuels et aux mesures de validation recommandées par les instances de réglementation. Nous montrons leur supériorité dans certaines circonstances (selon la probabilité d''estimation de la VaR et la position longue ou courte de l''investisseur).VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 392 pp. Französisch.

Seller Inventory # 9786131536106

Title
Modélisation de la Value at Risk: une évaluation du modèle RISKMETRICS
Author
Virginie Terraza
Publisher
Éditions Universitaires Européennes Okt 2010
Publication year
2010
Condition
Neu
Binding
Taschenbuch
Language
French
ISBN 10
6131536104
ISBN 13
9786131536106
Item weight
602 grams
Dimensions
220x150x25 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germany

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