The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods

Language: English

Published by GRIN Verlag, GRIN Verlag Apr 2009, 2009

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Doctoral Thesis / Dissertation from the year 2002 in the subject Mathematics - Stochastics, grade: 1, Technical University of Graz, language: English, abstract: Aus Sicht der Mathematik spielen Optionen eine wesentliche Rolle seit der bahnbrechenden Arbeit von Black und Scholes im Jahre 1973. Deren Modell basiert jedoch auf der unrealistischen Annahme, das log-returns von Aktienkursen normalverteilt sind. Eberlein und Keller haben 1995 gezeigt, daß solche log-returns hyperbolisch verteilt sind. Die vorliegende Arbeit baut auf dieser Annahme auf und erweitert das Optionsspektrum von Europäischen Optionen auf Asiatische, Amerikanische sowie Multi-Asset-Optionen. Weiters wird das 'Standard'-Martingal-Maß, die sogenannte Esscher-Transformation, durch das Entropie-minimierende Maß erweitert. Da jedoch keine exakte Preissetzung solcher Optionen möglich ist, wird auf numerische Simulationen und Approximationen zurückgegriffen. Die verwendeten numerischen Verfahren sind die Monte Carlo-Methode mit verschiedenen Varianzreduktionstechniken und die Quasi-Monte Carlo Methode.Books on Demand GmbH, Überseering 33, 22297 Hamburg 140 pp. Englisch. …

Seller Inventory # 9783640305476

Title
The hyperbolic model: Option pricing using approximation and Quasi-Monte Carlo methods
Author
Martin Predota
Publisher
GRIN Verlag, GRIN Verlag Apr 2009
Publication year
2009
Condition
Neu
Binding
Taschenbuch
Language
English
ISBN 10
3640305477
ISBN 13
9783640305476
Item weight
213 grams
Dimensions
210x148x11 mm

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